如何分析筹码分布？

如何分析筹码分布？

自从分析家、指南针证券分析软件被应用以来，一种新的技术分析方法被投资者广泛应用，这就是成本分析，亦称筹码分布分析法。这种方法正与现阶段证券市场主力资金投机性操作的实况相吻合，在相当长的时间内具有捕捉主力动向的作用。与传统分析方法相比，筹码分布能直观地反映出个股的市场持筹情况，将主力状况显露无遗。这里介绍一种常用的利用筹码分布分析来跟庄的技法。对于高控盘个股来说，在启动以前大家一般较难发现它已进入高控盘状态，只能从每天的盘面和换手率来大致判断。随着其放量启动，成交量的显著放大，拉升的高度离启动初期价位越远，越容易判断。我们发现，高控盘股会表现出如下特征：1、逆市特征越来越明显。启动之初一般已有较长时间的吸筹过程，其股价往往不随大市波动，独立运行。在牛市中甚至也我行我素，涨幅较小，迫使中小散户失去耐心交出筹码。2、启动时常有换手率很大的成交量放出，往往会出现1－2根巨量阴线，但巨量阴线后股价却不下跌或跌幅很小就企稳，甚至很快将阴线吃掉，振荡向上而去。3、表现在筹码的分布上就是当股价刚创新高时，换手率并不很大，有时低于3％，筹码分布表现为两边小中低位大的类型分布。4、当股价缩量上涨到一定程度时，我们发现筹码分布图上度部的筹码一直未动，筹码分布类似于篱芭状，非常稀疏分布着一条条竖线。此时的股价往往是要么横盘，要么缩量上涨，股价变成了易涨难跌的“不倒翁”。买入时机：当股价创历史高新，平时盘中表现出上述特征的在图1位置附近可积极参与，这时一个显著的信号就是筹码分布区上方出了一条直线，以该线为买入标志，在此时往往中小散户认为已风险很大，其实才属于刚启动。在每次上涨一段后要经过一段时间的调整，待均线系统修复完毕，再次放量上涨时可大胆跟进。一般高控盘股的上涨往往是一个波段并不是一两天，这也是熟悉其特点后，大胆跟入的理由。但在高控盘股调整时，一般不应参与，因其调整的时间一般较长，高控盘股的出局时机往往不易判断，最佳方法为设置止盈位出局。典型案例：中科创业（000048）：该股从1997年9月23日探明底部后到1998年3月经过半年的振荡吸筹，筹码趋于集中，从1998年3月27日开始上涨到1998年7月30日，股价由9．50元涨到24．10元，我们从筹码分布图上看出，涨幅如此巨大，其底仓10元左右处的筹码竟然毫无移动迹象，其最佳介入位是12元处的直峰处，这个现象说明主力毫无出局打算，其志向高远。这是一种典型的高控盘分布图，随后涨幅有目共睹。按复权价计算股价又从44．30元上涨到285．63元，其间经历了1年7个月，其筹码分布图一直类似于图3，长线投资者获得了丰厚的利润，最后中科事件才导致了该股的崩溃。流动筹码分布分析与其他传统技术分析方法相结合可以有效地提前发现主力资金的运作成本和大方向上的战略动向，是分析有长线资金介入品种的一种有效方法。我们建议投资者仔细揣摩其中奥妙，对提高中长线资金的安全性用处极大。主力筹码分布咱该怎么看在证券市场中，能够跟上一个实力雄厚的主力 成了许多投资者追求的目标，从而很多投资者把精力放在了分析主力筹码的技术指标上，但在实际运用中参考灵活运用更好些。一、主力筹码分布指标的建立主力筹码指标是一个价量指标，是把某一段的同一价格的成交量总和用纵线表示筹码的位置。例如，２０００年３月某股股价在２０元成交２００万股，同年７月又在２０元成交３００万股，今年１月股价再次冲至２０元，成交５００万股，则２０元处就会有一根２００＋３００＋５００＝１０００万股的筹码线。有的软件为了防止筹码的转换把这一指标进行了优化，即当股价从一个底部上升至一个高位时，低价的筹码按上升时的成交量给予一定的递减来回补主力筹码的转换，以更精确地测定主力是否出逃或建仓。二、优、缺点优点：直观、简单。缺点：机械。由于不同的庄家、不同的介入时机、主力对大势的判断、性格差异等因素，在股价的价量关系上差异较大，因此，在运用上必然会造成失误。三、指标的运用该指标在常规运用中就是看股价的某一阶段的成交密集区，一是研判支撑与阻力，即筹码线越长，阻力或支撑越大，筹码线越短，支撑或阻力越小；二是观察主力成本区，即一个股价在低位横盘时间和成交量的总和会体现在筹码线上，这一线也说明主力建仓的成本区，根据这一区与价格的距离来推算主力是否出货。例如（６００３０８）华泰股份，该股上市以来筹码分布线基本平均分布，但是在１７．４０元出现一个较长筹码线，这一线不仅说明此点位的压力，也说明了该点位为主力成本区。当股价突破该线，一般说明该股有向上的动力，如果是一只庄股的话，可以鉴定庄家出货的空间。在实际运用当中，由于筹码线是集不同时期成交量的总和，若时间跨度较长，股价上下波动次数越多，筹码线就会被虚化。例如１９９５年某股在２０元成交２００万股，至今该股价格在２０元出现过多次，换手已经达到３００％，１９９５年的２００万股就被虚化，因此，在运用当中最好看这段距离内价格穿越筹码线的次数和换手率来综合处理；其二，主力在拉升过程当中大量运用对倒，使筹码线记录失误，也易造成失误判断。对待上涨对倒放量的个股不仅要分析成本区与它的距离，还要着重分析Ｋ线大形态，以达到综合处理的方法。在股市操作当中，股战与战争有很多相似之处，是讲究战略与战术的问题，墨守成规、迷恋于固定的模式和方法是最危险的。指南针实战系列讲座(4)筹码分布的误区筹码分布的误区现在的股票分析软件大多数都有筹码分布这一功能，按理说，筹码分布图揭示的应该是一只股票由于持股者成本不同而形成的整个流通盘在不同价格上的分布，以及筹码因买卖发生变化而在分布图上移动位置的情况。但实际上要绘制真实的成本分布图，仅凭现行的行情信息系统是做不到的。道理很简单。要想准确做图，不但要知道每一次交易的新的持筹成本是多少，还必须知道交易中卖方要卖的筹码原先的持筹成本是多少，从而知道需要移动的筹码应该从筹码分布图的什么位置上拿来，放到什么地方去。然而作为一套安装在投资者家中的股票软件，每天所能得到的数据不外乎交易所的行情数据，其中不包含也不能通过换算得到卖方筹码的买入价。在这样的条件下要想完全真实地反映筹码的流动应该是比较困难的。在很多强庄股的背后，人们从事后的图表中都能发现一个现象“筹码密集”，于是乎，通过对筹码的分析，研判庄家成为一个热门话题，人们都在研究筹码，连提问都是“庄家的成本是多少，但是在这里，我想说的是：别太迷信筹码分布。“道高一尺，魔高一丈”，针对广大中小散户研究筹码分布，庄家也在研究对策，对敲行为就是一种简单易行的办法，他只需要牺牲1 .5%的交易费用，以相对较低的成本就可以隐藏其真实成本所在的位置，比如前期的600127（金健米业）一天内的52.51%换手。还有99年7月底8月初,600117西宁特钢从21元下跌到10元附近，其庄家通过大量对敲，迅速使筹码在10元附近密集，掩盖了其筹码的本来面目，9月10日以后，其形态的好转，使某软件的指导老师也对该股大为推荐，而使跟风买入者全部被套至今。低位密集的股票并非就是能够赚钱的好股。筹码分布只是一个直观显示筹码价格变化区间的简便工具。如果你能将它结合K线，趋势和形态来综合分析的话，还是能够很好地分析庄家成本。前几年在没有筹码分布以前，机构则是通过较难以做假的周K线来分析市场筹码分布价格。筹码分布做假的方法常用以下两种方法：1． 方法一“筹码虚增”：庄家原地用相同成本的筹码对倒一次，庄家手中筹码没有变，筹码分布仍要“遵照”算法从其他价区搬一些筹码到成交价区内，造成这个区域的“筹码虚增”；2． 方法二“筹码虚减”：主力用一部分筹码在其建仓成本区之外的其他价区多倒几次而真正的库存不动，筹码分布的算法却要从其建仓成本区内搬走筹码，久而久之把主力的库存筹码提前搬光，给投资者一个“主力出货”的假象；综上所述，筹码分布只是能表示出一个成交密集的价格段，至于产生了成交的筹码到底是谁卖出的就不一定了，同时它也无法表达，谁手里的筹码是多少价格。所以各位朋友在使用时应注意这一点。